Les produits dérivés

Un produit dérivé est un contrat dont la valeur dépend de celle d’un actif (action, obligation, devise …) ou d’un indice sous-jacent. De ce fait, le prix du produit dérivé est fonction de la fluctuation de son sous-jacent.

Les dérivés sont des produits financiers à part entière. Ils se négocient sur les deux marchés, organisés et de gré à gré.

Si le sous-jacent est basé sur un taux d’intérêt, les produits dérivés seront soit des IRS (Interest Rate Swap) ou swaps de taux d’intérêts, soit des swaptions, soit des options sur taux tels que les Cap ou les Floor.
Si le sous-jacent est lié à une devise, tels que les actions ou les obligations, les dérivés seront alors des options d’achat ou de vente ou encore des futures.

Les sections qui composent le documents sont les suivantes :

- Swap
- Future
- Options
- Notion de risque
- Opération de couverture

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